Современное инвестирование знает различные методы и способы привлечения денег в бизнес. Динамика рынка диктует свои условия участникам сделок, какие-то варианты инвестиций развиваются, какие-то нисходят на нет. Альтернативное банковскому кредитованию финансирование компаний набирает обороты. Онлайн-платформы коллективного инвестирования делают вклад в развитие российского предпринимательства. Это актуально, прибыльно, удобно. Важно понять, какое место они занимают в ситуации изолирования страны от мировой экономики, увидеть pro et contra этих процессов в регионах страны.
Российский ВВП сегодня формируется следующим образом: 30% – государство, 50% – крупный бизнес, 20% – малое и среднее предпринимательство. Показатель в 20% – это 21,7 трлн руб. Микробизнес в РФ – 2% экономики. Средний бизнес – 25%. Данные предприятия выступают в качестве механизма быстрого реагирования экономики. Они задают инновации, прогресс и технологии. В то же время, в ситуации спада мирового рынка владельцы малого и среднего бизнеса задают «индекс страха». В РФ 6 млн. таких субъектов. Их работа всегда характеризуется некоторой неуверенностью.
Данный бизнес крайне важен для страны. Он участвует в экономическом росте и процессах занятости населения, задает сектора потребления. У малых и средних предпринимателей нет инструментов, позволяющих избежать рисков. Современный малый бизнес зачастую не идет в банк. Он плохо знает процессы инвестирования (гарантии, пояснительные записки, отлагательные условиям). Инвестиционная характеристика таких собственников сегодня – 1,9 трлн. руб. Требуется стимулирование данного сектора экономики и изменение процессов структурного вовлечения капиталовложения. Инвестиции в область такого бизнеса должны стать частью развития экономической конкурентоспособности.
Функционал понятия «краудлендинг» подходит не старта бизнеса, а для его масштабирования. Начинающему бизнесмену может подойти краудинвестинг – инвестиции в обмен на долю в бизнесе. Краудлендинг или «народный» заём – это процесс кредитования физлицами друг друга (P2P) и компаний (P2B). Заёмщик в данной ситуации может получить деньги по банковским ставкам. Инвестор же в свою очередь рассчитывает на прибыль. По показателям Росстат на долю малого бизнеса в 2020 году пришлось 21% инвестиций в экономике. Начиная с 2022 года государство укрепило сектор малого и среднего бизнеса: были организованы регуляторные послабления и льготы при получении денег, даны субсидии и целевые гранты.
По показателям Минэкономразвития в 2022 году малый и средний бизнес привлек более 1,3 трлн. руб. кредитных средств с помощью государства. Данные коммерсанты в РФ за полгода 2023 года привлекли 527 млрд. руб. в кредитах. Эксперты отмечают, что для получения кредита в банке под 20-25% требуется рентабельность операций в 30-40%. Такая эффективность нехарактерна для нашего рынка. При этом, высокая ставка кредита, отсутствие дефолта в организациях и сокращение используемых инвестинструментов пользуются доверием населения. Средства физлиц можно привлечь через факторинг и краудфандинг. Банк РФ приводит такие данные: в 2022 году объем этого рынка вырос в 1,5 раза, где потолок – 20,4 млрд. руб. В ситуации хранения большого объема финансов физлицами осуществляется развитие платформ краудфангдинга. Когда частный портфель достигает покателя в 1,5 млн. руб., его обладатели готовы инвестировать 20-30% денег в бизнес.
Среди популярных рыночных рисков – рост инфляции, фактор влияния процентной ставки, игра сил на политической арене, изменение котировки валют. Риски несистемного порядка в отдельных отраслях по своей характеристике отличаются субъективностью. Малый бизнес развивает возможности через инвестплощадки и венчурные фонд. Их преимущество заключается в том, что бизнес здесь публичный и его инвестиции растут. В такие проекты вкладывается множество людей, что уменьшает их финансовые риски.
Запад давно развивает коллективные инвестиции. В США и ЕС, к примеру, есть инструмент развития коммерческой недвижимости – REIT (Real Estate Investment Trust). Такие компании публичны, их акции можно приобрести на бирже. Они постоянно выплачивают своим инвесторам дивиденды. Наши паевые инвестфонды (ПИФ) – это аналог таких организаций. Тем не менее, в РФ они не получили большого развития. Банки формируют ЗПИФ – закрытый инвестиционный фонд с большой комиссией. Банк на них зарабатывает, а инвестор получает низкую прибыль.
Основатель платформы совокупных инвестиций в недвижимости – «Simple Estate», Никита Корниенко, говорит, что основная сложность в РФ – низкий показатель грамотности в финансах. Люди говорят: «У вас доходность всего 15% годовых, а другая компания мне предложила 100% годовых без рисков». Некоторое время назад в России мошенники под видом инвесторов брали деньги с населения. И теперь крайне сложно преодолеть скептицизм, доказывая, что данный бизнес прозрачный, законный и прибыльный для инвестора. Часто слышится мнение: «Не может быть всё настолько хорошо – это какой-то обман».
При создании и развитии платформ привлечения инвестиций в бизнес используется классическое понимание модели стартапа. В июле 2024 г. собственники малого и среднего бизнеса профинансировали экономику страну в срочных вкладах на 680 млрд. руб., что в 1,7 раза выше показателей годовой давности – сообщил заместитель Председателя Правления Сбербанка Анатолий Попов на IX Восточном экономическом форуме. Инвестирование бизнеса всегда обусловлено его прибылью. Сегодня среди владельцев прибыльных бизнесов мало знакомых с инструментарием P2P-кредитования. Люди не понимают процессов инвестиционного налогообложения. На фоне этого развивается альтернатива банковским кредитам – финансирование от коммерсантов средних и малых предприятий посредством венчурных фондов. Инвесторы вкладываются в компании с ясным потенциалом роста, стремясь увеличить их капитализацию. Риски таких инвестиций – финансовые, организационные, экономические и правовые. Инвесторы одержимы идеей вложить финансы без провала бизнеса. Минимизация рисков становится важнее дохода.
Платформы инвестиций через свои инструменты и показатели помогают вложить деньги с наименьшим риском. Коллективное и частное инвестирование позволяет проконтролировать эти процессы и выйти в прибыль с набольшей вероятностью. Малый и средний бизнес получает подходящие площадки для своих нужд, что позволяет их основателям расширить и укрепить свою индустрию. Все больше людей прибегают к использованию данных механизмов в развитии личного капитала.
автор
Сергей Федореев
Основатель инвестиционной краудлендинговой платформы “ВДело”
