Инвестиционные платформы стали неотъемлемой частью платформенной экономики, кардинально изменив способы потребления, сотрудничества и совместного использования ресурсов. Они обеспечивают стандартизированный подход к оформлению инвестиционных сделок и автоматизацию всех сопутствующих транзакций.
Что такое инвестиционная платформа?
Инвестиционная платформа — это высокотехнологичный IT-продукт, реализующий сложную бизнес-логику и тесно интегрированный с банковскими системами, государственными сервисами, агрегаторами данных и бюро кредитных историй. Подобный сервис требует постоянной технической поддержки и доработки, особенно на этапе интеграции с внешними источниками данных.
Готовое решение или разработка с нуля?
Для быстрого запуска инвестиционной платформы разумнее купить готовый программный продукт. Например, платформа от ВДЕЛО.ДЕВ поддерживает работу с поручительствами и залогами — функциональность, редко встречающаяся на рынке. Разработка собственного решения целесообразна лишь при наличии уникальной бизнес-логики, что случается крайне редко из-за строгой регламентации законом 259-ФЗ.
Как платформы изменили коллективные инвестиции
До появления цифровых решений предпринимателям было сложно выйти за пределы круга личных контактов или локальных питч-сессий. Сегодня инвестиционные платформы позволяют малому и среднему бизнесу презентовать проекты широкой аудитории частных инвесторов. Это привело к балансировке рынка — теперь условия сделки определяются не только инвесторами, но и заемщиками.
Преимущества использования инвестиционных платформ
Снижение рисков блокировок по 115-ФЗ при расчетах с физлицами
Возможность взыскания просроченной задолженности через платформу
Упрощенный учет финансовых расчетов между сторонами сделки
Цифровизация и законодательные барьеры
Несмотря на цифровую зрелость, закон 259-ФЗ требует от заемщика самостоятельно удерживать и перечислять НДФЛ. Это становится проблемой при большом числе инвесторов. Автоматизация этой функции на стороне платформы решит проблему, но требует законодательных изменений.
Законодательные инициативы
Ассоциация операторов инвестиционных платформ (АОИП) предлагает внести изменения в 259-ФЗ, включая:
Повышение лимита инвестиций для физлиц (свыше 600 тыс. руб. в год)
Автоматизацию налогообложения
Включение платформ в проекты инициативного бюджетирования
Новые тренды: облигации и цифровые активы
Сегодня большинство платформ работают с долговыми инвестициями, но растет интерес к долевому финансированию. На очереди:
Размещение внебиржевых облигаций
Внедрение ЦФА (цифровых финансовых активов)
В 2024 году на платформе ВДЕЛО впервые размещены ЦФА в инфраструктуре ООО «Системы Распределенного Реестра».
Заключение
Инвестиционные платформы — ключевой инструмент цифровой экономики. Они делают инвестиции доступными, прозрачными и безопасными, одновременно облегчая бизнесу доступ к капиталу. С дальнейшими изменениями законодательства их потенциал только возрастет.
автор
Сергей Федореев
Основатель инвестиционной краудлендинговой платформы “ВДело”
Как малому и среднему бизнесу выбрать платформу для коллективных инвестиций
